Инвестиционная политика

Приложение № 1

к Договору доверительного управления имуществом,

составляющим целевой капитал №ДУ/80008 от «09» декабря 2008 г.

Инвестиционная декларация

1. Цель стратегии

Цель доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал «ЮФУ01» Фонда целевого капитала ЮФУ заключается в увеличении стоимости имущества, составляющего целевой капитал в среднесрочной перспективе, при одновременном обеспечении ликвидности структуры имущества и снижения инвестиционного риска за счет диверсификации вложений, путем инвестирования в ценные бумаги и иные активы, указанные в настоящей Декларации.

Выбор объектов для вложения средств основывается на соображениях прироста стоимости и ограничений, накладываемых настоящей Декларацией. Направление инвестиций определяется текущей конъюнктурой рынка ценных бумаг.


2. Надлежащие объекты инвестирования

 

2.1. Государственные ценные бумаги Российской Федерации, государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, облигации иных российских эмитентов.

2.2. Акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ.

2.3. Государственные ценные бумаги иностранных государств, соответствующие требованиям, определяемым к долговым обязательствам иностранных государств, в которые могут размещаться средства Стабилизационного фонда Российской Федерации.

2.4. Облигации и акции иных иностранных эмитентов.

2.5. Ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах.

2.6. Инвестиционные паи закрытых паевых инвестиционных фондов, если правилами доверительного управления этими паевыми инвестиционными фондами предусматривается выплата дохода от доверительного управления не реже одного раза в год.

2.7. Инвестиционные паи интервальных паевых инвестиционных фондов.

2.8. Инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов.

2.9. Объекты недвижимого имущества.

2.10. Депозиты в рублях и иностранной валюте в кредитных организациях.

Размещение имущества, составляющего целевой капитал, в ценные бумаги (за исключением инвестиционных паев открытых паевых инвестиционных фондов) может осуществляться только, если такие ценные бумаги обращаются на организованном рынке ценных бумаг, или в ценные бумаги, предусмотренные пунктом 2.1., если они специально выпущены Правительством Российской Федерации для размещения средств институциональных инвесторов.


3. Ограничения на операции с имуществом, составляющим целевой капитал.

 

Доверительный управляющий не вправе:

- заключать на безвозмездной основе сделки с имуществом, составляющим целевой капитал и находящимся в доверительном управлении;

- предоставлять займы за счет имущества, составляющего целевой капитал, а также за счет дохода от доверительного управления имуществом, составляющим целевой капитал;

- использовать имущество, составляющее целевой капитал, в качестве обеспечения исполнения своих обязательств, обязательств Учредителя управления или обязательств третьих лиц, за исключением обязательств, непосредственно связанных с доверительным управлением имуществом, составляющим целевой капитал;

- приобретать за счет денежных средств, входящих в состав целевого капитала, ценные бумаги, эмитентами которых являются управляющая компания, аудиторская организация, с которой заключен договор об обслуживании, или их аффилированные лица, за исключением случаев, если указанные ценные бумаги обращаются на организованном рынке ценных бумаг;

- приобретать за счет денежных средств, входящих в состав целевого капитала, ценные бумаги эмитентов, в отношении которых осуществляются меры досудебной санации или введена процедура несостоятельности (банкротства) (наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство).

При доверительном управлении имуществом, составляющим целевой капитал, заключение срочных сделок, в том числе покупка опционов на ценные бумаги, заключение фьючерсных и форвардных контрактов, допускается исключительно в целях страхования (хеджирования) рисков.


4. Требования к структуре имущества, составляющего целевой капитал:

Ценные бумаги, входящие в состав имущества, составляющего целевой капитал, не могут составлять более 5% процентов уставного капитала эмитента.

Доля денежных средств может составлять от 0% до 15% стоимости имущества, составляющего целевой капитал.

Доверительный управляющий обязан поддерживать следующую структуру инвестиций:

Класс активов

Цель

Мин

МАКС

Российские акции - с ориентацией на пассивные доходы (от дивидендов и т.п.)

5,00%

0,00%

10,00%

Российские акции - с ориентацией на рост

5,00%

0,00%

10,00%

Итого акции

10,00%

0,00%

20,00%

Субфедеральные облигации

10,00%

0,00%

15,00%

Корпоративные облигации эмитентов с рейтингом не ниже уровня B или включенные в котировальные листы организаторов торговли

55,00%

40,00%

80,00%

Корпоративные облигации эмитентов с рейтингом ниже уровня B или не имеющие рейтинга и не включенные в котировальные листы организаторов орговли

20,00%

0,00%

30,00%

Итого инструменты с фиксированной доходностью

85,00%

40,00%

100,00%

Паи ПИФов недвижимости, венчурных и прямых инвестиций

5,00%

0,00%

10,0%

Денежные средства

0,00%

0,00%

15,00%

ИТОГО

100%